Vom Financial Stability Board begrüßte Bankenreformen „Too big to fail“

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Reformen, um zu verhindern, dass die größten Banken der Welt „zu groß sind, um zu scheitern“, haben die Kreditgeber widerstandsfähiger und weniger anfällig für riskantes Verhalten gemacht als vor der Finanzkrise von 2008, aber laut Financial Stability Board bestehen weiterhin Lücken im neuen Regulierungssystem.

Globale systemrelevante Banken (GSIBs) sind jetzt besser kapitalisiert und haben deutlich mehr Kapazitäten zur Absorption von Verlusten aufgebaut, wobei sich ihre Kernkapitalquoten seit 2011 im Durchschnitt verdoppelt haben, sagte der FSB in einer Überprüfung der Regelsetzung nach der Krise.

Das Problem des Moral Hazard – die Gefahr, dass Banker übermäßige Risiken eingehen, wenn sie glauben, dass sie nicht rechenschaftspflichtig sind, wenn ihre Wetten schief gehen – ist ebenfalls zurückgegangen, so der Bericht. Banken genießen nicht mehr die implizite Finanzierungssubvention, die sie vor 2008 gewährt haben, und die Anleger schätzen zunehmend die Gefahr ein, dass ihre eigenen Bankschulden ausgelöscht werden, wenn der Kreditgeber zusammenbricht.

„Die Reformen scheinen zu funktionieren, die systemischen Risikomaßnahmen sinken und die Finanzierungskosten der Banken spiegeln nun die tatsächliche Wahrscheinlichkeit eines Bail-Ins wider“, sagte Claudia Buch, Vizepräsidentin der deutschen Bundesbank, die den Bericht leitete. „Die Gesellschaft hat Nettovorteile. . . höhere Finanzierungskosten für Banken, aber geringere Risiken für den Steuerzahler. “

Der in Basel ansässige FSB, der von Randal Quarles, einem für die Aufsicht zuständigen Gouverneur der US-Notenbank, geleitet wird, gibt den G20-Staaten Empfehlungen zu Finanzregeln und -vorschriften. Seit der Finanzkrise wurde versucht, das Problem der „Too-Big-To-Fail“ -Institutionen zu beenden.

„Während wir lernen, wie das neue System funktioniert, lernen wir auch, wo es noch verbessert werden kann“, fügte Frau Buch hinzu. „Es gibt noch Lücken, die geschlossen werden müssen, aber die Vorteile überwiegen erheblich die Kosten.“

Ein Bereich zur Verbesserung sind Verfahren zur Abwicklung eines ausfallenden Kreditgebers. Während einzelne Länderregulierungsbehörden Regelungen eingeführt haben, die dies einfacher machen, ohne die Kunden zu beeinträchtigen, sind die Robustheit dieser Regelungen und die Art und Weise, wie sie umgesetzt werden, lückenhaft. Kein Land außer den USA verlangt eine öffentliche Offenlegung für Abwicklungspläne.

Der FSB wies auch auf größere Mängel bei der Finanzberichterstattung und den offiziellen Angaben der Banken hin, insbesondere angesichts der Fortschritte in der Technologie und im Datenmanagement in den letzten Jahren. IT-Zuverlässigkeit und Raffinesse sind seit langem ein Problem für europäische Banken, die im Vergleich zu US-amerikanischen Kollegen normalerweise weniger in der Lage sind, in diesem Bereich zu investieren.

Während einige Kritiker davor gewarnt hatten, dass eine Verschärfung der Vorschriften für Großbanken die Kreditvergabe an die Realwirtschaft behindern und das Wirtschaftswachstum verlangsamen würde, sagte der FSB, dass „diesbezüglich keine wesentlichen negativen Nebenwirkungen der Reformen beobachtet wurden“.

„Andere Marktteilnehmer sind in Bereiche eingetreten, in denen große Banken ihre Aktivitäten reduziert haben, während die Marktfragmentierung nicht zugenommen hat“, schloss sie.

Der FSB arbeitet an einer separaten Überprüfung des weniger regulierten Sektors Nichtbanken oder Schattenbanken. Das Vermögen ist schnell auf über 50 Mrd. USD angewachsen, da sich Banken von riskanteren Aktivitäten wie Eigenhandel und strukturierter Finanzierung zurückziehen und Kreditgeber, die keine Banken sind, an ihre Stelle treten.

Der FSB sagte jedoch, er sei nicht übermäßig besorgt über das Wachstum des Sektors. Es wurde darauf hingewiesen, dass einige Nichtbanken-Finanzinstitute stärkere Bilanzen hatten und besser geführt wurden als regulierte Unternehmen, wobei Kunden von verschiedenen Kreditquellen profitierten.

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